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안녕하세요! 2025년 말 기획재정부가 발표한 RIA(국내시장 복귀계좌) 제도가 투자자들 사이에서 뜨거운 화제입니다. 해외주식 투자로 수익을 내신 분들이라면 "양도세 20%를 내야 하나?" 고민하셨을 텐데요. 2026년 1분기에는 이 세금을 100% 면제받을 수 있는 기회가 생겼습니다. 오늘은 RIA 계좌가 무엇인지, 어떻게 활용해야 최대 혜택을 받을 수 있는지 상세히 알려드리겠습니다.
1. RIA 계좌란? 해외주식 양도세 면제의 핵심
RIA(Reshoring Investment Account)는 '국내시장 복귀계좌'라는 이름 그대로, 해외에 투자했던 자금을 국내 증시로 되돌릴 때 세제 혜택을 주는 특별 계좌입니다. 2026년 1월 1일부터 시행되는 이 제도는 해외주식을 매도하고 국내 주식이나 ETF에 재투자하면 양도소득세를 감면해주는 것이 핵심입니다.
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 제도명 | RIA (국내시장 복귀계좌) |
| 시행일 | 2026년 1월 1일 |
| 혜택 | 해외주식 양도세 감면 (최대 100%) |
| 한도 | 1인당 5,000만 원 |
| 보유의무 | 최소 1년 이상 |
| 적용기간 | 2026년 1월 ~ 9월 (한시적) |
정부가 이 제도를 만든 이유는 명확합니다. 지난 4년간 '서학개미'들이 미국 증시에 투자한 금액이 120조 원을 넘어서면서 국내 증시는 유동성 부족으로 어려움을 겪었고, 환율도 불안정해졌기 때문입니다. RIA는 이 자금을 다시 국내로 불러들이기 위한 강력한 인센티브인 셈이죠.
2. 분기별 감면율 - 빠를수록 유리한 이유
RIA의 가장 큰 특징은 시기에 따라 감면율이 달라진다는 점입니다. 정부는 빠른 복귀를 유도하기 위해 단계적 감면 구조를 설계했습니다.
| 적용시기 | 기간 | 감면율 | 실효세율 |
|---|---|---|---|
| 1분기 | 2026.01.01 ~ 03.31 | 100% | 0% |
| 2분기 | 2026.04.01 ~ 06.30 | 80% | 4% |
| 3분기 | 2026.07.01 ~ 09.30 | 50% | 10% |
| 4분기 이후 | 2026.10.01 ~ | 0% | 20% |
예를 들어 해외주식 매도로 1,000만 원의 양도소득이 발생했다면, 1분기에 RIA로 복귀하면 양도세 200만 원을 전액 면제받지만, 2분기에는 40만 원, 3분기에는 100만 원을 납부해야 합니다. 4분기가 되면 혜택이 완전히 사라지죠. 따라서 2026년 1~3월이 골든타임입니다.
3. RIA 계좌 개설 방법 5단계
RIA 계좌를 개설하고 혜택을 받기 위해서는 정해진 절차를 정확히 따라야 합니다.
첫째, 해외주식 매도 - 2025년 12월 23일 이후 매도한 해외주식만 RIA 대상입니다. 그 이전 매도 건은 포함되지 않으니 주의하세요.
둘째, 원화 환전 - 매도 대금을 달러로 보유하지 말고 반드시 원화로 환전해야 합니다. 이 과정에서 환차익을 실현할 수도 있습니다.
셋째, RIA 전용 계좌 개설 - 2026년 1월부터 삼성증권, 미래에셋증권, NH투자증권, KB증권, 신한투자증권 등 주요 증권사에서 RIA 전용 계좌를 출시합니다. 온라인 또는 영업점에서 개설 가능하며, 해외주식 매도 증빙서류(거래내역서)를 제출해야 합니다.
넷째, 국내 투자상품 매수 - RIA 계좌에서는 국내 상장 주식, ETF, 공모펀드, 리츠(REITs)에 투자할 수 있습니다. 해외 ETF나 ADR은 불가합니다.
다섯째, 1년 보유 의무 준수 - 계좌 개설일로부터 1년간 매도, 출금, 환전하지 않아야 감면 혜택이 유지됩니다. 중도 해지 시 감면이 소급 취소되어 일반 세율 20%가 적용됩니다.
4. 투자 전략 - RIA 계좌 200% 활용법
RIA 계좌는 단순히 세금을 아끼는 것을 넘어 전략적으로 활용할 수 있습니다.
환차익 + 세제 절감 이중 효과 - 환율이 높을 때 해외주식을 매도하고 원화로 환전하면 환차익을 실현하면서 동시에 양도세까지 면제받을 수 있습니다. 예를 들어 환율이 1,450원일 때 1만 달러를 환전하면 1,400원일 때보다 50만 원을 더 받게 되는데, 여기에 양도세까지 0%라면 일석이조입니다.
고배당 국내주식 중심 포트폴리오 - 1년 이상 보유해야 하므로 안정적인 배당 수익을 제공하는 종목이 유리합니다. KB금융, 우리금융, 삼성전자, SK텔레콤 같은 고배당주나, 맥쿼리인프라, 이리츠코크렙 같은 리츠가 좋은 선택입니다.
ETF 분산 투자로 리스크 관리 - 특정 종목에 집중하는 것보다 KODEX 200, TIGER 코스피배당, ARIRANG 고배당 같은 지수형 ETF나 KODEX 2차전지산업, TIGER AI테마 같은 섹터 ETF로 분산하면 변동성을 줄일 수 있습니다.
5. RIA 계좌 vs ISA vs 일반 계좌 비교
많은 분들이 "RIA가 ISA(개인종합자산관리계좌)보다 나은가요?"라고 궁금해하십니다. 각 계좌의 특징을 비교해보겠습니다.
| 구분 | RIA | ISA | 일반 계좌 |
|---|---|---|---|
| 목적 | 해외자금 국내 복귀 | 종합 자산관리 | 일반 투자 |
| 세제혜택 | 양도세 최대 100% 감면 | 200~400만원 비과세 | 기본세율 20% |
| 한도 | 5,000만 원 | 연 2,000만 원 | 제한 없음 |
| 보유의무 | 1년 이상 | 없음 | 없음 |
| 운영기간 | 2026년 한시 | 상시 | 상시 |
RIA는 양도세 감면 폭이 압도적으로 크지만 2026년 한 해만 운영되는 한시적 제도입니다. ISA는 지속적으로 활용 가능하지만 혜택 규모가 작습니다. 따라서 해외주식 보유자라면 2026년에는 RIA를, 그 이후에는 ISA를 활용하는 것이 현명합니다.
6. 주의사항 - 이것만은 꼭 확인하세요
RIA 계좌를 개설하기 전 반드시 알아야 할 주의사항들이 있습니다.
중도 매도 시 전액 과세 - 1년 보유 의무를 지키지 않으면 그동안 받았던 감면 혜택이 모두 취소되고 일반 세율 20%가 소급 적용됩니다. 급전이 필요하더라도 절대 중도 출금하지 마세요.
2025년 12월 23일 이전 매도 건 제외 - 이미 작년에 매도한 해외주식은 RIA 대상이 아닙니다. 반드시 제도 시행 직전인 12월 23일 이후 매도 건만 인정됩니다.
해외 상장 상품 투자 불가 - RIA 계좌에서는 미국 상장 ETF, ADR, 해외 채권 등에 투자할 수 없습니다. 오직 국내 상장 종목만 가능합니다.
증빙서류 필수 제출 - 계좌 개설 시 해외주식 매도 내역서, 환전 증빙서류를 제출해야 하므로 미리 준비해두세요.
7. 증권사별 RIA 특화 상품 출시 예정
2026년 1월부터 주요 증권사들은 RIA 전용 상품을 경쟁적으로 출시할 예정입니다.
삼성증권은 'RIA 프리미엄 포트폴리오'라는 이름으로 AI 추천 포트폴리오 서비스를 제공하고, 미래에셋증권은 'RIA 고배당 패키지'로 배당 중심 종목을 자동 구성해주는 상품을 준비 중입니다. NH투자증권은 리츠와 인프라 펀드 중심의 'RIA 안정형'을, KB증권은 ETF 중심의 'RIA 분산투자형'을 내놓을 계획입니다.
각 증권사마다 수수료 우대, 리서치 리포트 제공, 전담 매니저 배정 등의 부가 서비스를 제공하므로, 여러 증권사의 상품을 비교해보시고 자신에게 맞는 곳을 선택하시기 바랍니다.
8. 2027년 이후 RIA 2.0 논의 전망
기획재정부는 2026년 RIA 운영 결과를 평가한 후, 2027년에 확대형 'RIA 2.0' 도입을 검토하고 있습니다. 현재 논의되는 내용으로는 한도를 5천만 원에서 1억 원으로 상향하고, ISA와 연계한 통합형 상품을 만들며, 배당소득세까지 감면 범위를 확대하는 방안 등이 있습니다.
만약 2026년에 20조 원 이상의 자금이 유입되고 코스피 거래대금이 증가하며 환율이 안정되는 효과가 나타난다면, 정부는 RIA를 일회성 정책이 아닌 상시 제도로 전환할 가능성이 높습니다. 금융투자업계는 이미 "RIA가 한국형 ISA 2.0으로 진화할 것"이라고 전망하고 있습니다.
9. 실전 시뮬레이션 - 투자금액별 절세 효과
구체적인 예시로 RIA의 절세 효과를 계산해보겠습니다.
사례 1 : 1,000만 원 투자 - A씨는 미국 주식에 투자해 500만 원의 수익을 냈습니다. 원래대로라면 양도세 100만 원(20%)을 내야 하지만, 2026년 1분기에 RIA로 복귀하면 100만 원 전액 절세됩니다.
사례 2 : 5,000만 원 투자 - B씨는 한도 상한인 5,000만 원을 투자해 2,000만 원의 수익을 올렸습니다. 일반 계좌라면 400만 원의 세금을 내야 하지만, RIA로 복귀하면 400만 원을 모두 아낄 수 있습니다.
사례 3 : 환차익 포함 - C씨는 환율이 1,400원일 때 1만 달러(1,400만 원)를 투자해 1.5만 달러로 불렸습니다. 환율이 1,450원으로 오른 시점에 매도하면 2,175만 원이 되어 775만 원의 이익이 발생합니다. 여기에 RIA를 활용하면 양도세 155만 원을 면제받아 실수령액이 크게 늘어납니다.
10. 전문가 추천 RIA 적합 종목
증권업계 애널리스트들이 추천하는 RIA 계좌 적합 종목들을 정리했습니다.
고배당주 - KB금융(시가배당률 6%), 우리금융(5.5%), 삼성전자(3.5%), KT&G(5%), SK텔레콤(4.5%)
안정형 ETF - KODEX 200(코스피 대표 지수), TIGER 코스피배당(배당 중심), ARIRANG 고배당(고배당주 집중)
리츠 - 맥쿼리인프라, 이리츠코크렙, 롯데리츠 등 물류센터·오피스 중심 리츠
성장형 섹터 ETF - KODEX 2차전지산업, TIGER AI테마, ARIRANG 반도체
전문가들은 "RIA는 1년 보유가 전제이므로 단기 변동성보다는 배당수익과 장기 성장성을 함께 고려해야 한다"고 조언합니다.
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지금까지 2026년 RIA 계좌의 모든 것을 살펴봤습니다. 해외주식 투자로 수익을 내셨다면 2026년 1분기가 양도세 부담 없이 국내로 복귀할 수 있는 절호의 기회입니다. 다만 제도가 한시적이고 조건이 까다로운 만큼, 본인의 투자 성향과 자금 계획을 면밀히 검토한 후 결정하시기 바랍니다.
증권사 RIA 전용 계좌가 본격 출시되는 2026년 1월 초, 서둘러 준비하시면 최대 혜택을 누리실 수 있을 것입니다. RIA를 통해 절세는 물론 국내 증시 투자의 새로운 기회까지 잡으시길 바랍니다. 감사합니다!